قیمت آلومینیوم به آرامی سیر نزولی خود را ادامه داد، اما در یک روند کلی نزولی باقی ماند. پس از کاهش 1.31 درصدی قیمت ها در ماه آوریل، 2.22 درصد دیگر در هفته اول ماه می کاهش یافت.

اما با وجود نرمی، قیمت آلومینیوم هنوز به پایین ترین سطح خود نرسیده است، بنابراین روند نزولی ثابت هنوز در حال حاضر تایید نشده است. در مجموع، شاخص ماهانه فلزات آلومینیوم (MMI) با کاهش متوسط 0.71 درصدی از آوریل تا مه حرکت کرد.

آلومینیوم روسیه اکنون اکثریت سهام LME را تشکیل می دهد

با گذشت بیش از یک سال از فشار تاریخی نیکل، LME همچنان با مشکلات جدی مواجه است. به نظر می رسد آخرین مسئله افزایش حضور آلومینیوم روسیه در موجودی های آن باشد.

این صرافی برای اولین بار پاییز گذشته به این موضوع اشاره کرد. در بحبوحه افزایش تعداد شرکت هایی که تصمیم به خود تحریمی گرفتند و تصمیم ایالات متحده برای اعمال تعرفه 200 درصدی (که از 10 آوریل 2023 اجرایی شد)، LME با تعداد فزاینده ای از تماس ها برای اعمال ممنوعیت خود بر مواد روسی روبرو شد.

در واقع، کارشناسان بازار، از جمله MetalMiner، هشدار دادند که عدم انجام این کار منجر به حضور بیش از حد مواد روسی با تخفیف در موجودی‌های LME می‌شود. در صورت عدم کنترل، این امر مانع از آن می شود که قیمت LME یک معیار قابل اعتماد جهانی برای قیمت گذاری آلومینیوم باشد.

در نهایت، LME تصمیم گرفت هیچ گونه محدودیتی را در تصمیمی که در اوایل نوامبر 2022 منتشر شد، اعمال نکند. این صرافی چنین خطراتی را تا حد زیادی اغراق‌آمیز می‌دانست و خاطرنشان کرد: «آمار به‌روز شده... نشان می‌دهد که هیچ حرکت قابل توجهی از این نوع وجود نداشته است».

در پایان اکتبر 2022، برندهای روسی در مجموع 17.7 درصد از تن آلومینیوم اولیه زنده موجود در انبارها را تشکیل می دادند. این رقم نسبت به سال قبل، که برندهای روسی 14.9 درصد بودند، اندکی افزایش داشت.

به جای ممنوعیت یا محدودیت حجم، LME تصمیم گرفت با انتشار اطلاعات مربوط به سهام کشور مبدا در ابتدای سال، نگرانی های بازار را کاهش دهد. با این حال، این داده ها نشان می دهد که از زمانی که LME تصمیم خود را اعلام کرد، تغییرات زیادی در بازار آلومینیوم ایجاد شده است. در واقع، تا پایان ژانویه، برندهای روسی 42 درصد از آلومینیوم اولیه را تشکیل می دادند. کل از آنجا حتی بالاتر رفت و به 46 درصد در فوریه و 53 درصد در مارس رسید.

افزایش نقدینگی معاملات آتی آلومینیوم CME

از زمان فشرده شدن نیکل، LME همچنان با مشکلاتی که به نظر می رسد در حال افزایش است، دست و پنجه نرم می کند. در همین حال، صرافی‌های دیگر به سرعت از شهرت آسیب‌دیده LME برای به دست آوردن سهم بازار فزاینده‌ای استفاده کردند. به عنوان مثال، قرارداد آتی آلومینیوم CME همچنان به نقدینگی خود ادامه می دهد.

در ماه آوریل، میانگین حجم روزانه به رکورد جدید ماهانه 4000 قرارداد رسید که 27 درصد نسبت به مارس افزایش داشت. آوریل نیز با معامله بیش از 9000 قرارداد، رکورد یک روز حجمی را تجربه کرد. Open Interest نیز تا 19 آوریل بالاترین رقم جدید 3626 قرارداد را تعیین کرد.

تسلط روزافزون مواد روسی در انبارهای LME همچنان یک خطر نزولی برای قیمت LME است. اما در حال حاضر، قراردادهای آتی آلومینیوم LME و CME تا حد زیادی پشت سر هم حرکت می کنند. گفته می شود، قیمت ها یکسان نیستند، به همین دلیل است که MetalMiner هر دو قیمت را در MetalMiner Insights منتشر می کند.

قیمت آتی آلومینیوم سه ماهه CME در حال حاضر 5.50 دلار به ازای هر تن متریک نسبت به قیمت LME است. با این حال، این فقط کمی بالاتر از هنجارهای تاریخی است، زیرا از سال 2022، قیمت های CME به طور متوسط 5 دلار برای هر تن متریک نسبت به همتایان LME خود دارند.

اگر قیمت‌های LME با قیمت‌های جهانی خارج شود، می‌تواند باعث شود بورس در سیاست‌های خود تجدید نظر کند. در حالی که ممنوعیت مطلق بعید به نظر می رسد، LME قبلاً محدودیت های حجمی را برای جلوگیری از چنین نتیجه ای در نظر گرفته بود. در حال حاضر، خطرات بسیاری که LME را تحت تاثیر قرار می دهد، همچنان به نفع سایر صرافی ها مانند CME خواهد بود.

قیمت آلومینیوم: روند قیمت قابل توجه

• قیمت ورق آلومینیوم تجاری 1050 کره با افزایش 2.31 درصدی به 3.85 دلار در هر کیلوگرم از اول ماه مه حرکت کرد.

• قیمت آلومینیوم نقدی اولیه هند با 2.31 درصد افزایش به 2.60 دلار در هر کیلوگرم رسید.

• سیم پیچ کره ای 3003 بیش از 1050 ورق با 2.28 درصد افزایش به 3.89 دلار در هر کیلوگرم رسید.

• در همین حال، قیمت آلومینیوم اولیه سه ماهه LME با 1.84 درصد کاهش به 2344 دلار در هر تن رسید.

• قیمت ورق آلومینیوم 5083 اروپا با کاهش شدید 9.15 درصدی به 5295 دلار در هر متریک تن، بیشترین کاهش شاخص را تجربه کرد.

مالکیت معنوی مجله انرژی (energymag.ir) علامت تجاری ناشر است. سایر علائم تجاری مورد استفاده در این مقاله متعلق به دارندگان علامت تجاری مربوطه می باشد. ناشر وابسته یا مرتبط با دارندگان علامت تجاری نیست، و توسط دارندگان علامت تجاری حمایت، تایید یا ایجاد نشده است، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد و هیچ ادعایی از سوی ناشر نسبت به حقوق مربوط به علائم تجاری شخص ثالث وجود ندارد.